一、香港IPO的流程：

1、聘请中介机构、尽职调查、搭建架构（大约4~6个月）

2、起草招股说明书（大约2~3个月）

3、回应港交所查询（每轮意见10个工作日，*多四轮）

4、上市委员会聆讯（提交申请后大约25至50个工作日内提交上市委员会进行聆讯）

5、前期推广及路演（上市日期之前3周开始）

6、挂牌上市。

二、香港IPO的条件：

主板上市条件（满足一项条件即可）

（1）盈利测试

上市时市值大于5亿港元；

*近一年净利润大于2000万港元；

过往3年净利润总额大于5000万港元；

*近公众持股价值大于1.25亿港元。

（2）市值/收益测试/现金流量测试

上市时市值大于20亿港元；

*近一年收入大于5亿港元；

过往3年来自经营活动现金流之和大于1亿港元。

（3）市值/收益测试

上市时市值大于40亿港元；

*近一年收入大于5亿港元。

创业板上市条件（需同时满足以下条件）

上市时市值大于1.5亿港元；

上市时*低公众持股价值为4500万港元；

公开发售部分不少于总发行量的10%；

前两年经营活动现金流为正值，且总额大于3000万港元；

前两年管理层稳定；

控股股东的上市后禁售期为两年。

三、香港IPO的费用预算（港币）：

审计费300~400万、保荐费500~600万、律师费1200~1500万、评估费60万、印刷费500万、公关费50万、其他100万，合计2700~3200万。(注：以上不包括承销费3%，在募资金额扣除）

四、港股与A股IPO的优缺点比较：

（1）审批时间短；

（2）再融资容易（港股IPO六个月后，可再融资，A股则需三年后才可再融资）；

（3）募集资金使用受限少；

（4）业绩门槛较低；

（5）估值相比A股偏低，但正逐渐趋同。

（6）费用高。

以上根据腾博国际余小姐实际办理经验撰写，详情可点主页添加咨询。

关于腾博国际自2005年成立至今，依靠精英团队、深厚资源、精准服务，成功为上万家企业及个人提供优质的金融与商务服务。前海合伙人，以自贸区为起点，联通粤港澳大湾区，辐射全国，覆盖全球，现已成长为全球一站式企业高端服务提供商,拥有丰富的经验与社会资源，主要办理业务为前海企业入驻与续签、各类公司收购、变更、全金融牌照申请、会计审计业务、香港海外移民、综合金融服务和许可审批,欢迎咨询腾博国际。